中國建設銀行深圳分行與20多家深圳民營重點企業簽訂了互保金貸款合作意向書，在提供首批12.3億元的互保金貸款后，建行深圳分行還承諾在未來五年內為這些企業提供150億互保金貸款。 

    互保金制是由企業群體共同成立的。其以民營領軍骨干企業為主體、包含深圳20多萬家中小型企業組成“民營企業池”。以“民營企業池”做信用擔保，銀行如果給“民營企業池”企業單筆額度超過3000萬元、期限在三年以上的貸款，政府就會提供一定比例的風險補償。 

    這是在銀根緊縮大勢下，深圳政府向那些規模小、創新能力弱、正在資金缺乏狀態的中小企業灑下的“及時雨”。 

    國家開始實行穩健的財政政策和從緊的貨幣政策以來，不少中小企業發現：手頭越來越緊。

    來自我市上半年金融運行情況的分析結果也顯示，截至6月末，我市本外幣貸款余額雖然仍呈增長趨勢，但增長速度放緩，而國有商業銀行新增貸款數額同比減少。

    值得關注的是，當前在珠三角、長三角乃至山東的部分地區，都出現了中小型企業因資金鏈斷裂而經營困難甚至倒閉的現象。

    銀根抽緊，部分中小企業資金鏈斷裂

    4年前，蔣韶和家人從湖南老家來到北京，創辦了北京天華小商品市場。今年春節后，蔣韶決定對市場升級改造。但就在一二層即將完工、三層開工在即的關鍵時刻，蔣韶手里卻沒錢了。他決定像往常一樣向銀行求助。但跑遍了京城大大小小的多家銀行，蔣韶沒有貸出一分錢來。

    “我找銀行沒有一家肯理我�！薄艾F在銀行對貸款抵押物的要求很挑剔，不但嫌我房子老，還嫌我房子地段不好�！辈簧僦行∑髽I經營者也如此感嘆。

    去年，央行先后6次加息，一年期貸款基準利率上調至7.47%，并10次上調存款準備金率，今年截至6月份，存款準備金率又先后5次上調到17.5%，超過10年來13%的歷史最高點，緊縮力度驚人。

    從緊的貨幣政策使銀行機構紛紛收緊了放貸的“口子”，信貸供給能力明顯下降：在浙江，今年一季度，浙江省全部銀行貸款增量1448億元，同比減增318億元；去年1至2月，工行義烏支行投向中小企業的信貸資金占全行總量的76%，但今年同期，這個比例連15%都沒有；在福建省晉江市，截至5月底，金融機構人民幣各項貸款余額267.9億元，同比減增26.8億元。不僅放貸減少，銀行機構還提高了貸款門檻。從去年下半年開始，建行義烏支行個貸控制趨緊，必須是省行的VIP客戶、AA級客戶，其次還要求是省級簽約重點客戶，并且近幾年信用記錄良好才可放貸。

    銀根緊縮讓那些長期依賴銀行貸款維持資金流動和發展的中小型企業感到前所未有的艱難。

    今年5月，浙江明星企業臺州飛躍集團資金鏈斷裂，創立者邱繼寶向政府提出破產申請；6月，浙江省“青年星火帶頭人”、義烏金烏集團董事長張政建出走躲債，留下全面停產的廠房和巨大的資產黑洞；浙江東洲實業集團董事長何煒東因資金鏈斷裂，負債數億舉家逃往新西蘭；麗水青田歐星房地產公司董事長、僑商李煥軍遠遁杭州；7月，進口起亞浙江總代理、浙江眾誠汽車貿易公司遭法院財產保全，所有資產均被查封……

    據浙江省臺州市發改委提供的“一季度金融形勢分析匯報材料”顯示，1月至3月，臺州共發生涉及銀行融資的企業關�；蚱髽I主逃匿事件28起，危及銀行債權2.18億元。

    在義烏，有近3成企業因資金斷鏈而面臨倒閉。義烏玩具行業協會會長李樟新表示，中型民企資金鏈斷裂，會波及上下游，尤其是下游的小企業，這種資金危機會像傳染病一樣一波接一波擴大。 

    據浙江省相關部門的調查顯示，今年二季度，浙江省企業家信心指數和企業景氣指數分別同比下降22.7%和23.3%，企業融資景氣指數同比下降22%。 

    專家提示（H體，下同）：（K體，下同）亞洲開發銀行高級經濟學家莊健認為，保持經濟平穩發展和控制物價上漲是目前各界的共識。在此基礎上，考慮到國際通脹因素，當前金融調控政策必須保持穩定；同時貨幣政策將更具靈活性，會針對一些行業、企業進行政策傾斜，以保證經濟的平穩增長。 

    山東銀監局局長周忠明表示，由于部分中小企業沒有在市場上形成自己的核心競爭力，加上長期對銀行資金的依賴，抗風險能力遠遠沒有大型企業和外資企業強。其勞動密集型的特質決定了一旦銀根抽緊、宏觀經濟環境發生變化，這些企業的生存鏈條就面臨著斷裂。目前中小企業的生產經營已出現下滑趨勢，這一影響正在沿浙江、江蘇至山東的方向梯次延伸。 

    資金高走，流向高成長性創新型企業 

    雅戀怡服飾有限公司是溫州一家服裝加工企業，幾個月前，因貸款無門，總經理劉俊彬忍痛削減了廠里近三分之二的生產規模。目前，他的企業基本處于半停產狀態。 

    “去年，有30%的貨款沒有收回來，不是付不上，就是暫時沒有。”劉俊斌說�！拔医钖|家補西家，自己墊資維持生產�！� 

    “一帆快餐”是義烏著名的快餐店，后來發展成餐飲、住宿為一體的企業，曾被評為“中華餐飲名店”、“浙江餐飲名店”。去年年底，“一帆快餐”負責人因債務危機逃逸。今年5月，義烏法院將“一帆快餐”房產拍賣1600萬元。 

    貸款門檻提高、貸款難度增加已是不爭的現實。中國人民銀行溫州中心支行有關負責人明確表示：在信貸寬松時，企業能夠較容易獲得貸款，但在信貸緊縮時，銀行首先考慮的是對科技產量高、附加值高的有競爭力的產業進行扶持，對高能耗、高污染、資源類的產品和行業嚴格控制新增貸款。這既體現了調整經濟結構的政策導向，也是銀行自身經營發展的現實需要。 

    在青島，盡管大明皮革在不到一年的時間里，成功將深加工結轉的比率提高到接近90%。但在一家皮革企業倒閉后不久，青島當地銀行專門到同是皮革行業的大明皮革公司調查，并且催促其盡快歸還貸款：皮革這樣的“兩高一資”行業，已經成為銀行警惕的對象。 

    有關部門的調研報告中將這樣的中小企業描述為：“經營多年、銀行貸款較多、經營品種較為單一，應對外部風險能力較弱。” 

    就此，招商銀行杭州分行行長助理姚亮表示，“企業在適度投資的同時，應該升級轉型，深化結構調整，提倡創新，提高產品附加值，這樣的企業獲得貸款會相對容易�！� 

    近日，山東銀監局選擇了轄內經濟呈梯次發展的東中西部的煙臺、濰坊、淄博、濟南、臨沂、萊蕪6個市，對包括國有銀行、股份制商業銀行、城商行及農信社等32家銀行機構進行了調查。

    調查顯示：今年上半年，省制造業、批發零售業、農林牧漁業、房地產業、住宿和餐飲業等5個行業中，小企業向銀行申請貸款未獲批準的，占全部未獲批戶數的84.4%；采礦業未獲批準的企業中，有51.4%是因為不符合產業政策；房地產業的這個數據也達到49%，這與宏觀調控下的產業結構調整相吻合。調查發現，不符合產業政策是部分中小企業貸款申請未獲批的主要原因。 

    專家提示：浙江區域經濟和浙商研究學者傅白水認為，由于產品附加值低、一些中小企業是以資金投入維持生產規模的不斷擴展，但在產品創新和提升技術研發力度上的投入遠遠不夠。毫無疑問，國家仍然會大力支持中小企業的發展，幫助其渡過當前的難關。但從長遠來看，提高勞動生產率、實行產品結構升級是企業生存和發展的必由之路。 

    中國社會科學院金融研究所所長李揚表示，長期以來，我們是以低的勞動力成本、低的資金成本、高耗的資源成本，以及對于環境的破壞成本，在這個基礎上生產產品，然后去獲取利潤。貨幣政策調整的目的一是讓企業賺“真實”的錢，二是提高生產效率，三是實現企業的轉型。使那些可以生存的企業，千方百計提高產品附加價值，變壓力為動力，在節約能源、保護環境、提高效率方面下工夫，從而提高市場競爭力和控制力。

    擺脫困境，創新轉型是最好選擇 

    陽年以超過100%的速度快速發展。去年，陽普醫療準備建設高標準、高產能的研發和生產基地。按照規劃，前期廠房和研發大樓建設預算4000多萬元，各種設備投入近7000萬元。就在設計、報建及各種手續都已完備，并投入前期建設的當口，資金出了問題。 

    于是，陽普醫療向政府主管部門申請科技扶持資金和技改扶持資金。同時，他們積極向設備提供商協商“融資租賃”和“信貸扶持”，設備制造商美國L3公司為陽普數百萬美元的設備提供5年免息貸款。陽普基建資金貸融資經歷了短暫的周折后又重新進入建設程序。 

    在從緊的貨幣政策下，對環保、高科技等產業中的中小企業，金融機構青睞有加。 

    中國光大銀行杭州分行副行長章國華博士表示，銀行對于那些自主創新，有自主品牌的，真正把錢投放在正常經營中的企業，銀行會確保他們的正常經營資金。興業銀行杭州分行行長楊華輝則表示，符合國家產業政策而效益又好的企業并不用過分擔心。 

    而在社會融資方面，創新型中小企業的渠道也更為寬廣。

    7月21日，蘇州恒輝生物能源開發有限公司董事長張輝拿到了蘇州工業園下屬創投公司投放給他們公司的100萬元，這是張輝拿到的第二筆貸款。

    從去年7月至今，蘇州工業園通過自創的“統貸平臺”已經為園區中的中小企業提供了數千萬元的資金。據該園區負責人介紹，“統貸平臺”是類似一個貸款的批發商，他們通過從銀行申請一筆集中的五年期的貸款，然后根據各個企業的不同融資需求和期限需求，再直接貸給每一個小企業。談到他們的審批條件時，這位負責人表示，他們尋找真正有融資需求的中小企業，這些中小企業本身必須具有一定的科技含量、研發能力，還有自主創新能力。

    在深圳，通過政府及擔保機構、銀行等的扶持，30多家中小企業實現國內上市。

    順絡電子是去年6月成功登陸中小板的深圳高新技術企業。從成立到上市，順絡電子僅用了六年多時間。公司主要從事片式電感器和片式壓敏電阻器等新型電子元器件的研發、生產和銷售，并成功實現了核心技術的自主研發及生產。順絡電子總經理施紅陽坦承，沒有深圳政府及深圳融資環境的支持，順絡電子的成功不會這么快。據施紅陽介紹，2003年，廣東省科技風險投資有限公司投資順絡電子，廣東風投出資1200萬元擁有了順絡電子20%的股權。而公司自成立至今，先后接受過市、區級科技三項經費、市技改資金、市財政貼息貸款、政府獎勵等各項資金累計近千萬元。

    政府資金扶持，擔保機構積極介入，商業銀行積極配合，內資、外資風險投資踴躍參與，深圳市政府悉心打造的扶持中小企業系列融資政策及融資機制，為擁有自主創新技術的高新技術企業發展，提供了優良成長環境。

    專家提示：中國社會科學院金融研究所所長李揚認為，中國的企業已進入一個全新的時期，粗放式、完全外延式的發展時代已經過去，新的時期需要企業提高競爭力，提高生產力，節約能源、原材料和勞動力。此次貨幣政策調整實際上是給了企業一個警示，它預示著整個經濟結構的調整，企業必須順應這個調整，順者昌，逆者亡。

    中國中小企業協會會長李子彬表示，在目前情況下，中小企業應該轉變發展方式，保住資金鏈。要促進企業轉型升級，加快自主創新步伐。中小企業要積極發展可再生能源、節能環保型、資源利用、高科技和服務業，由此，中小企業一定能走出困境，迎來明媚的發展春天。