內地最大的女裝鞋零售商百麗國際（1880.HK）將于明日開始招股，每股招股價為5.35－6.2港元，共發售13.96億股，其中10%在香港公開發售，集資額為74.69億至86.55億港元。若以中間價計算，集資凈額約為64.97億港元。 

    百麗國際股份將于5月9日至14日公開認購，本月23日掛牌，保薦人為摩根士丹利及瑞信。 

    目前，百麗在內地150個城市經營3828個零售店，在中國香港、中國澳門及美國則共有35個零售店，旗下經營8個品牌，包括Belle、Staccato、Joy&Peace及Teenmix等，并在內地分銷Nike及Adidas運動服產品。 

    據招股文件所述，受益于擴展零售網絡以及收購運動服業務，百麗2006年盈利為9.77億元，2005年為2.35億元，盈利同比增長近3倍；上市后派息比率為20%－30%；相當于2007年預測市盈率27－31.4倍。中金公司研究報告預測，該公司今年純利將接近15億元，同比增長近54%。 

    另外，百麗此次上市引入法國LVMH集團及CepheiFund為企業投資者，兩公司分別認購百麗2.346億港元及7820萬港元股份。 

    不過，LVMH集團入股金額低于之前市傳的7.8億港元，公司首席執行官盛百椒8日表示，這主要是因為公司此次招股集資最終規模不大。公司未來希望可與LVMH集團合作，但目前未有具體合作方案可披露。